Ulažete već neko vrijeme, portfelj polako raste, dolazi siječanj i otvara se ono vječno pitanje. Moram li nešto prijaviti? Koliko se plaća? Što se događa ako sam zaradio na dionicama preko stranog brokera?
Ja osobno ulažem dugi niz godina. U zlato, u treći mirovinski stup, u dionice i ETF-ove. Porezi su mi zato tema koja me uvijek zanima jer mali detalj može značiti razliku od stotina eura. Najveći problem nije sama stopa poreza. Najveći problem je što većina ljudi ne zna kada se porez na ulaganja u Hrvatskoj uopće plaća, a kada ne.
Sustav nije kompliciran kad ga jednom razložite na komade. Postoji pravilo dvije godine. Postoji FIFO metoda. Postoji razlika između domaćeg i stranog brokera. Postoji nekoliko vrsta ulaganja koja su potpuno oslobođena poreza. Kad to posložite, znate točno koliko ćete platiti i koji obrazac trebate predati.
U ovom tekstu prolazimo sve to redom. Na kraju ćete znati što je oporezivo, kako se prijavljuje i gdje se najviše griješi.
Što sve država smatra ulaganjem koje podliježe porezu?
Porez se plaća na dobit ostvarenu prodajom dionica, ETF-ova, udjela u fondovima, kriptovaluta i drugih financijskih instrumenata. Ne plaća se na imovinu koja nije prodana i na dobit od državnih obveznica te trezorskih zapisa Republike Hrvatske.
Financijska imovina koja podliježe porezu
U ovu skupinu spadaju dionice, udjeli u investicijskim fondovima, ETF-ovi, instrumenti tržišta novca i financijske izvedenice. Tu su i kriptovalute koje se tretiraju kao oblik financijske investicije na tržištu novca.
Laički rečeno: ako ste kupili nešto na burzi ili preko brokerske aplikacije i to nešto donosi prinos, država to vidi kao financijsku imovinu na koju se može aktivirati porezna obveza.
Štednja, dividende i kamate
Štednja u banci, kamate na oročena sredstva, dividende od domaćih i stranih dionica i kamate na obveznice. Sve to spada u dohodak od kapitala i ima vlastita pravila oporezivanja, drugačija od pravila za kapitalnu dobit.
Ulaganja koja su izvan dosega ovog poreza
Treći mirovinski stup nije klasično ulaganje u smislu poreza na kapitalnu dobit. Njegova logika je drugačija. Država kroz poticajna sredstva nagrađuje uplate u treći stup, a isplata po kraju štednje ima poseban režim. O tome više u zadnjoj sekciji.
Investicijsko zlato u fizičkom obliku (zlatnici, poluge) potpuno je oslobođeno PDV-a i poreza na kapitalnu dobit. Nekretnine imaju zasebni režim i nisu predmet ovog teksta.
Kako pravilo dvije godine mijenja porezni račun?
Ako financijsku imovinu držite duže od dvije godine, dobit od prodaje nije oporeziva bez obzira na iznos. Ako prodate prije isteka dvije godine, plaćate 12% poreza na ostvarenu dobit.
Što se gleda: datum kupnje i datum prodaje
Pravilo je jednostavno na prvi pogled. Ako od dana kupnje do dana prodaje papira prođe više od dvije godine, dobit nije oporeziva. Ne gleda se kada ste prebacili novac na brokerski račun, niti kada ste si isplatili novac na osobni račun. Gleda se datum same kupnje i datum same prodaje vrijednosnog papira.
Laički: ako ste kupili dionicu 15. ožujka 2022. i prodate je 14. ožujka 2024., niste prešli dvije godine. Ako prodate 16. ožujka 2024., prešli ste i dobit je oslobođena.
FIFO metoda na konkretnom primjeru
Kad više puta kupujete istu dionicu ili isti ETF, koristi se FIFO metoda. FIFO znači First In, First Out, odnosno prvo ulazi, prvo izlazi. Ako ste prije tri godine kupili 10 dionica Tesle, a prije godinu dana još 5, te ove godine prodajete 12 od ukupno 15 dionica, prvih 10, odnosno najranije kupljenih, neoporezivo je, a preostale 2 su oporezive.
To znači da se uvijek smatra da prvo prodajete najstarije kupljene jedinice. Ovo je važno za sve koji ulažu mjesečno u ETF-ove jer svaka mjesečna uplata ima svoj datum stjecanja.
Kapitalni gubici se mogu iskoristiti
Porez se plaća samo na pozitivnu razliku između kapitalnih dobitaka i kapitalnih gubitaka koji su ostvareni u istoj kalendarskoj godini.
Drugim riječima, ako ste u istoj godini na jednoj dionici zaradili 1.000 EUR, a na drugoj izgubili 400 EUR, porezna osnovica nije 1.000 nego 600 EUR. Ali gubici se ne prenose u sljedeću godinu. Ostaje samo ono što ste ostvarili u toj kalendarskoj godini.
Koliko iznosi porez na kapitalnu dobit u 2026.?
Porezna stopa je 12% na neto kapitalnu dobit ostvarenu prodajom financijske imovine držane kraće od dvije godine.
Stopa od 12% vrijedi i u 2026.
Fizička osoba koja je ostvarila dobit od otuđenja financijske imovine obvezna je platiti porez na kapitalnu dobit po stopi od 12%, ako su kumulativno ispunjeni uvjeti: imovina je otuđena, od stjecanja nije proteklo više od dvije godine i ostvarena je dobit.
Pravna osnova je Zakon o porezu na dohodak, članci 64. do 70. Stopa od 12% propisana je člankom 70. tog zakona.
Što se oduzima od porezne osnovice
Porezna osnovica nije bruto cijena prodaje. To je razlika između prodajne i nabavne vrijednosti, umanjena za troškove. Tu spadaju brokerske provizije, naknade burze, troškovi vođenja računa kod brokera i transakcijski troškovi.
Laički: ako ste platili 50 EUR provizije pri kupnji i 50 EUR pri prodaji, tih 100 EUR možete oduzeti od dobiti prije nego što obračunate 12%.
Kako se oporezuju dividende i kamate na štednju?
Domaće dividende i kamate oporezuju se po stopi od 12% i banka ili broker automatski obustavlja porez prilikom isplate. Inozemne dividende i kamate morate sami prijaviti i platiti porez.
Domaće dividende i kamate
Ako primite dividendu od hrvatske dionice ili kamatu na štednju u hrvatskoj banci, ne morate raditi ništa. Porez na dohodak od kapitala po osnovi kamata obračunavaju, obustavljaju i uplaćuju isplatitelji istodobno s isplatom ili pripisom primitka kao porez po odbitku, po stopi od 12%.
Isto vrijedi i za dividende. Stopa je propisana člankom 70. Zakona o porezu na dohodak. To je konačan porez, pa se ne pribraja godišnjem obračunu i ne treba se podnositi godišnja porezna prijava po toj osnovi.
Inozemne dividende i kamate
Ovdje situacija postaje složenija. Na prihode od kamata i dividendi ostvarene u inozemstvu potrebno je platiti porez u roku od 30 dana nakon primitka ili jednom godišnje (do 31. siječnja za prethodnu godinu) ako je riječ o kamatama ili dividendama na koje je porez plaćen u inozemstvu.
Ako ste dividende ostvarili preko stranog brokera, postoje tri tipična scenarija:
| Zemlja izvora | Što se već platilo | Što vi radite |
|---|---|---|
| Zemlja s ugovorom o izbjegavanju dvostrukog oporezivanja | Porez po odbitku u stranoj zemlji | Predajete INO-DOH i uračunavate plaćeni porez |
| Zemlja bez ugovora | Ništa ili minimalno | Plaćate puni hrvatski porez od 12% |
| Hrvatska kao zemlja izvora preko inozemnog brokera | Ovisi o brokeru | Provjerite obavijest brokera |
Laički: država vam vjeruje da ne plaćate porez dvaput, ali vi morate dokazati da ste ga već platili. Bez papira nema priznavanja.
Kako prijaviti porez ako ulažem preko stranog brokera?
Sami obračunavate i prijavljujete porez. Predaje se JOPPD obrazac do kraja veljače za prethodnu godinu, a plaćanje se vrši univerzalnim nalogom za plaćanje. Za inozemne dividende koristi se INO-DOH za uračunavanje već plaćenog poreza.
Koje izvještaje skinuti s platforme
Svaka brokerska platforma ima godišnji izvještaj o trgovanju. Interactive Brokers, Trading 212, Revolut, eToro i ostali imaju opciju preuzimanja PDF ili CSV izvještaja s popisom svih transakcija. Tu trebate datum kupnje svakog papira, datum prodaje, nabavnu cijenu, prodajnu cijenu, iznos provizije te popis dividendi i plaćenog poreza po odbitku.
Ako tek razmišljate o ulaganju u kripto preko hrvatske platforme, iskustvo s Electrocoinom kao domaćom alternativom može vam pomoći u odluci.
Postupak prijave kroz ePoreznu
- Pripremite izvještaj brokera i izračunajte neto dobit (FIFO metodom)
- Prijavite se u sustav ePorezna putem e-osobne iskaznice ili tokena
- Otvorite obrazac JOPPD
- Unesite oznaku podnositelja, broj redaka i podatke o oporezivoj i neoporezivoj kapitalnoj dobiti
- Predajte obrazac i platite porez univerzalnim nalogom na račun Porezne uprave
Pravilnik o porezu na dohodak u članku 77. stavku 11. utvrđuje da ako bi troškovi vezani uz podnošenje obrasca JOPPD bili nesrazmjerni naplaćenom porezu na dohodak, kao prijavljivanje se može tretirati i dostavljanje podataka na zahtjev Porezne uprave, na temelju individualne obavijesti ili objave na službenoj internetskoj stranici.
Kada koristiti INO-DOH
INO-DOH je dodatni obrazac koji koristite ako ste u inozemstvu već platili porez na kapitalnu dobit ili dividendu i želite ga uračunati u hrvatsku poreznu obvezu. Ako je porez u inozemstvu plaćen po stopi koja je jednaka ili viša od hrvatske, neto obveza prema Hrvatskoj može biti nula. Ako je niža, doplaćujete razliku.
Što je oslobođeno poreza na ulaganja?
Oslobođeni su kapitalni dobici od državnih obveznica i trezorskih zapisa Republike Hrvatske, investicijsko zlato u fizičkom obliku te imovina držana duže od dvije godine. Treći mirovinski stup ima poseban režim s poticajnim sredstvima.
Državne obveznice i trezorski zapisi RH
Ovo je iznimno važan podatak za sve koji su sudjelovali u narodnim obveznicama. Eventualni primici koje fizičke osobe ostvare otuđenjem trezorskih zapisa ne smatraju se prihodima od kapitala po osnovi kapitalnih dobitaka i stoga ne podliježu obvezi obračuna i plaćanja poreza na dohodak od kapitala, prema članku 67. stavku 4. točki 6. Zakona o porezu na dohodak.
To znači da ne morate prijaviti ni dobit od preprodaje državnih obveznica RH na sekundarnom tržištu. Isto vrijedi i za papire koje izdaju jedinice lokalne i područne samouprave.
Investicijsko zlato u fizičkom obliku
Fizičko investicijsko zlato (zlatnici, poluge propisane čistoće) oslobođeno je i PDV-a i poreza na kapitalnu dobit. Ovo se ne odnosi na zlatne ETF-ove ni na financijske izvedenice vezane uz zlato, koji su klasična financijska imovina i ulaze u režim 12% poreza ako su držani kraće od dvije godine.
Treći mirovinski stup i poticajna sredstva
Treći stup je posebna priča. Uplate u dobrovoljni mirovinski fond ne računaju se kao klasično oporezivo ulaganje. Naprotiv, država kroz poticajna sredstva nagrađuje uplate do određenog godišnjeg iznosa. Isplata po kraju štednje ima svoj poseban režim.
Za većinu ljudi koji već ulažu u dionice i ETF-ove, treći stup je najpovoljniji vehikl koji postoji u Hrvatskoj. Ako ste do sada ignorirali tu opciju, vrijedi je razmotriti.
Najveći porezni poticaj koji država daje malim ulagačima
Treći mirovinski stup je jedini oblik ulaganja gdje država aktivno nagrađuje vaše uplate. Maksimalni državni poticaj u 2026. iznosi 99,54 EUR godišnje.
Iskoristi 99,54 EUR državnog poticaja godišnje
Izračunaj koliko trebaš mjesečno uplaćivati u treći stup da iskoristiš maksimalni državni poticaj. Besplatan kalkulator, bez registracije, rezultat za 2 minute.
Saznaj više → Drago Jukić × Raiffeisen DMFKoji su rokovi za prijavu?
Rok za prijavu poreza na kapitalnu dobit je kraj veljače tekuće godine za prethodnu godinu. Postoji prag ispod kojeg ne morate predavati JOPPD obrazac.
Rok do kraja veljače
Vlasnik financijske imovine obvezan je izračunati i uplatiti porez na dohodak od kapitala ostvaren na temelju kapitalnih dobitaka najkasnije do kraja veljače tekuće godine, za sve kapitalne dobitke ostvarene u prethodnoj godini, umanjene za eventualne kapitalne gubitke, primjenjujući poreznu stopu od 12%.
Pravna osnova je članak 70. stavak 4. Zakona o porezu na dohodak.
Prag oslobođenja od prijave
Ako ste tijekom godine ostvarili kapitalnu dobit preko hrvatskog financijskog posrednika i dobili obavijest od njega, postoji prag ispod kojeg ne morate predavati JOPPD. Ako je ostvareni kapitalni dobitak prema primljenoj obavijesti niži od 16,70 eura, a ukupna porezna obveza po toj osnovi ne prelazi 2,00 eura, oslobođeni ste obveze podnošenja obrasca JOPPD.
Što ako zakasnite
Porezna uprava može izdati rješenje, obračunati zatezne kamate i pokrenuti prekršajni postupak. Ako ste zakasnili, najbolji potez je javiti se sami i platiti porez s kamatama prije nego što vas Porezna uprava pozove.
Zaključak
Porez na ulaganja u Hrvatskoj nije ono što ljude obeshrabruje. Obeshrabruje ih neznanje. Kad jednom posložite tri stvari, sustav postaje jasan: pravilo dvije godine, FIFO metoda i razlika između domaćeg i stranog brokera. Sve ostalo su detalji koji se rješavaju s godišnjim izvještajem brokera u ruci.
Stopa od 12% nije visoka u europskim okvirima. Ali porezni sustav nagrađuje strpljive ulagače. Ako svoj portfelj gradite s namjerom da držite duže od dvije godine, vaš realni porezni teret pada na nulu za većinu pozicija. To je najveća pojedinačna porezna prednost koju nudi hrvatski sustav za male ulagače.
Iz pravnog kuta, Matea Martić, mag. iur.
Mnogi porezni obveznici i dalje vjeruju da inozemni broker pruža određeni stupanj privatnosti prema Poreznoj upravi. To više nije točno. Hrvatska je od 2017. godine uključena u sustav automatske razmjene financijskih informacija (CRS) prema Zakonu o administrativnoj suradnji u području poreza, a od 2026. razmjena se proširuje i na kriptoimovinu kroz DAC8 direktivu. U praksi to znači da podaci o vašem računu kod Interactive Brokersa, Trading 212 ili Revoluta dolaze do hrvatske Porezne uprave automatski, jednom godišnje, bez potrebe za posebnim zahtjevom. Rok zastare za neprijavljen porez je šest godina, pa propust iz 2024. može biti utvrđen i 2030.
